1. Definição e princípios de governança corporativa em empresas de capital aberto e fechado; 2. O conflito de agência (agente principal, agentes principais múltiplos); 3. Modelos: Estados Unidos, Brasil e outros países: breve histórico; 4. Modelos: Estados Unidos e Brasil: introdução à legislação, regulamentação e melhores práticas; 5. Os principais agentes da Governança Corporativa: sócios, órgãos de fiscalização e controle (conselho fiscal, auditorias externa e interna), conselho de administração e diretoria; 6. Conselho de família: sócios, não sócios, funcionários, não funcionários, herdeiros, sucessão. 7. Stakeholders: clientes, funcionários, fornecedores, parceiros comerciais, autoridades governamentais, imprensa, sociedade em geral.

1. Legislação e regulamentação nos Estados Unidos; 2. Securities Act, Exchange Act, Sarbanes-Oxley Act e Dodd-Frank Act; 3. SEC, NYSE e Nasdaq; 4. Legislação e regulamentação no Brasil; 5. Código Brasileiro de Governança Corporativa, IBGC; 6. Código de Melhores Práticas de Governança Corporativa, IBGC; 7. CVM, B3, Anbima, Abrasca, IBRI; 8. Governança Corporativa Nível 1, Nível 2 e Novo Mercado.

1. As sociedades e o conceito de “uma ação, um voto”; 2. Estatuto, contrato social e acordos entre os sócios; 3. Tipos de sócios: estratégicos, de capital e estratégicos de capital; 4. Comunicação com o mercado e o uso de informação privilegiada (insider information); 5. Assembleia geral/reunião de sócios: principais competências; pauta e documentação e potenciais conflito de interesses; 6. Mecanismos de ampliação/transferência de controle; 7. Voto por procuração; 8. Política de dividendos.

1. Conselho fiscal; 2. Auditoria externa; 3. Auditoria interna e comitê de auditoria; 4. Composição, agenda de trabalhos e relacionamentos com o sistema de governança; 5. Remuneração; 6. Relatório dos auditores independentes, contratação, destituição e manutenção dos auditores; 7. Gerenciamento de riscos e compliance.

1. Conselho de administração (board of directors) e diretoria (C-Level); 2. Separação entre presidente do conselho e executivo principal (CEO); 3. Composição do conselho (diversidade, independência e conflito de interesses); 4. Comitês do conselho; 5. Relacionamento do conselho com o executivo principal (CEO) e demais diretores; 6. Regimento interno e secretaria do sistema de governança; 7. Gerenciamento de riscos, tomada de decisão e transparência; 8. Avaliação e remuneração.

1. Estudo de caso 1: Governança corporativa em empresa familiar de capital fechado; 2. Estudo de caso 2: Governança Corporativa de empresa de capital aberto no Brasil; 3. Estudo de caso 3: Governança Corporativa de empresa de capital aberto nos Estados Unidos; 4. Estudo de caso 4: Governança Corporativa de empresa brasileira que pretende abrir seu capital nos Estados Unidos; 5. Estudo de caso 5: Governança Corporativa de empresa americana que pretende abrir seu capital no Brasil; 6. Estudo de caso 6: ESG Operacional; 7. Estudo de caso 7: ESG Estratégico.

1. Instrumentos de aplicação da governança (regimentos, políticas e controles internos); 2. Aplicação, monitoramento, revisões periódicas, formalização de políticas; 3. Padronização e automação de instrumentos; 4. Relatórios financeiros; 5. Código de ética, código de conduta, comitês de ética e de conduta; 6. Canal de denúncias; 7. Conflito de Interesses; 8. Transações entre partes relacionadas.

1. Comportamento dos agentes e a diplomacia corporativa; 2. Exigências legais, comportamento esperado, comportamento ideal; 3. Diplomacia corporativa aplicada aos atores da Governança Corporativa; 4. Segmentação de investidores: majoritários, minoritários, funcionários, famílias; 5. Relacionamento com intermediários: bancos, corretoras e autoridades; 6. “Construção” de relacionamento de longo prazo; 7. Comunicação estratégica.

1. Empresas abertas fora do país de origem, fusões e aquisições; 2. Oscilações de câmbio e do valor das ações; 3. Abertura de capital, oferta inicial de ações (IPO) e investimento estrangeiro; 4. Riscos políticos e econômicos; 5. Padronização mundial de controles.

1. Fundamentos de ESG (definição, importância e atores); 2. Tendências internacionais com o ESG (engajamento mundial); 3. Ambiental (‘E’ de environmental); 4. Social (‘S’ de social); 5. Governança (‘G’ de governance); 6. Ferramenta de avaliação; 7. Exercício com a ferramenta; 8. Relação de custo-benefício do ESG (responsabilidade e competitividade); 9. Direito, diplomacia corporativa e o ESG; 10. Considerações finais.